Paramount Skydance dice que Larry Ellison hizo una «garantía personal irrevocable» de 40.400 millones de dólares para la oferta de Warner Bros. Discovery

Paramount Skydance, buscando tranquilizar a los accionistas de Warner Bros., Discovery, sobre la seriedad de su oferta de adquisición hostil, dijo que Larry Ellison proporcionó una «garantía personal irrevocable de 40.400 millones de dólares» por su oferta en efectivo de 108.000 millones de dólares por WBD destinada a descarrilar el pacto de Netflix.

Paramount, liderada por el presidente y director ejecutivo David Ellison (hijo de Larry), también aumentó su tarifa de ruptura para igualar la cifra de 5.800 millones de dólares de Netflix, pagadera a WBD en caso de que su acuerdo no esté sujeto a revisión regulatoria. Paramount anunció el lunes que continuaría ofreciendo 30 dólares por acción en efectivo por el 100% de las acciones en circulación de WBD, una oferta que abarcaría todos los activos y pasivos de WBD.

Larry Ellison, cofundador de Oracle cuyo patrimonio neto actual se estima en casi 243 mil millones de dólares, financió en gran medida la adquisición de Paramount Global por parte de Skydance Media por 8 mil millones de dólares. Esta fusión se cerró en agosto.

Los representantes de WBD no respondieron de inmediato a una solicitud de comentarios.

La oferta de Paramount también está respaldada por los fondos soberanos de Arabia Saudita, Qatar y Abu Dhabi, como se informó por primera vez. Variedad. (La oferta de Paramount Skydance del 1 de diciembre por WBD en su totalidad incluía 10 mil millones de dólares del Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita, 7 mil millones de dólares de L’imad Holding Co. de Abu Dabi y 7 mil millones de dólares de la Autoridad de Inversiones de Qatar). En respuesta, Paramount reveló en una presentación ante la SEC que los tres fondos árabes “acordaron renunciar a cualquier derecho de gobernanza –incluida la representación en la junta directiva– asociado con sus inversiones en acciones sin derecho a voto”. Por otra parte, Affinity Partners, la firma de inversión dirigida por Jared Kushner (yerno del presidente Trump), se retiró la semana pasada de la oferta de Paramount por WBD.

David Ellison dijo en un comunicado el lunes: «Paramount ha demostrado repetidamente su compromiso de adquirir WBD. Nuestra oferta totalmente en efectivo de 30 dólares por acción se produjo el 4 de diciembre y sigue siendo la opción superior para maximizar el valor para los accionistas de WBD. Debido a nuestro compromiso con la inversión y el crecimiento, nuestra adquisición será superior para todas las partes interesadas de WBD, como catalizador para una mayor producción de contenidos, una mayor producción teatral y más opciones para los consumidores. Esperamos que la Junta Directiva de WBD tome las medidas necesarias para asegurar esta transacción de valor agregado y preservar y fortalecer un tesoro icónico de Hollywood para el futuro.

El 17 de diciembre, la junta directiva de WBD rechazó oficialmente la oferta de Paramount y recomendó que los accionistas de Warner Bros. decidieran no aceptar la oferta de Paramount. Discovery mantendrá su acuerdo de 83 mil millones de dólares con Netflix, según el cual el gigante del streaming adquiriría los estudios de cine y televisión Warner Bros., HBO y HBO Max, así como juegos.

En concreto, la junta directiva de Warner Bros. dijo la semana pasada que Paramount «consistentemente engañó a los accionistas de WBD haciéndoles creer que la transacción propuesta recibió un ‘respaldo total’ de la familia Ellison. Este no es el caso, y nunca ha sido el caso». Según la junta directiva de Warner Bros. Discovery, la propuesta anterior de Paramount Skydance del 4 de diciembre incluía un compromiso de capital de 40.650 millones de dólares «para el cual no existe ningún compromiso de ningún tipo por parte de la familia Ellison. En cambio, proponen que se confíe en un fideicomiso revocable desconocido y opaco para garantizar la financiación de este acuerdo crucial». WBD dijo que la única solución sería una garantía personal de Larry Ellison.

Según Paramount, WBD no había expresado preocupaciones sobre los términos de financiación de Paramount, incluida «la solicitud de una garantía personal» de Larry Ellison durante el período de 12 semanas antes de que WBD aceptara la transacción de Netflix. Ahora, Paramount dijo que «ha decidido abordar las preocupaciones actuales expresadas por WBD» con una oferta modificada a los accionistas de WBD.

Los componentes mejorados de la oferta de Paramount Skydance son:

Como parte de su oferta mejorada, la subsidiaria directa de propiedad total de Paramount, Prince Sub Inc. (la entidad creada para llevar a cabo la oferta hostil), está extendiendo la fecha de vencimiento de la oferta pública de acciones de WBD hasta las 5 p.m. ET el 21 de enero de 2026, a menos que se prorrogue más.

Para que la oferta hostil de Paramount prevalezca sobre el acuerdo de Netflix, la junta directiva de WBD y los accionistas de WBD tendrían que aprobarla, a menos que Paramount recibiera al menos el 90% de las acciones ordinarias en circulación de WBD y votaran a favor de la propuesta.

Paramount ha creado un sitio web con información y actualizaciones sobre su oferta WBD en stronghollywood.com. El sitio web de Netflix con detalles de su acuerdo con Warner Bros. está en la dirección netflixwbtogether.com.

En medio de las polémicas negociaciones de WBD con Paramount: Ellisons le ofreció a Zaslav un paquete salarial por valor de «varios cientos de millones de dólares», que según Zaslav era «inapropiado» discutir