WASHINGTON- Netflix se retiró de la competencia de Warner Bros. el jueves. Discovery, concediendo el premio a Paramount Skydance, la piedra angular de una de las subastas más importantes de Hollywood en años.
Este cambio se produjo después de que Warner Bros. Discovery cambiara de rumbo y anunciara que la oferta revisada de Paramount superaba la ofrecida por Netflix.
Netflix tuvo cuatro días hábiles para reagruparse y posiblemente presentar una oferta más alta; pero el jueves por la noche Netflix anunció que no tenía planes de aumentar su oferta.
«Siempre hemos sido disciplinados y, al precio requerido para igualar la última oferta de Paramount Skydance, el acuerdo ya no es financieramente atractivo, por lo que nos negamos a igualar la oferta de Paramount Skydance», dijeron los codirectores ejecutivos de Netflix, Ted Sarandos y Greg Peters, en un comunicado.
Netflix también ha sentido presión por parte de sus inversores propietarios. Las acciones del gigante del streaming, que subieron un 2,3% el jueves para cerrar en 84,59 dólares, han sido derrotadas desde que surgió inicialmente como el mejor postor en diciembre con un acuerdo valorado en 82.700 millones de dólares.
La caída de las acciones del gigante del streaming y la creciente resistencia a su acuerdo en Washington parecen haber contribuido a la decisión de poner fin a sus esfuerzos de asociación con HBO, HBO Max, los famosos estudios de Burbank y su extenso campus cinematográfico.
Además, el presidente de Paramount, David Ellison, y su padre multimillonario, Larry Ellison, que apoya el acuerdo, han demostrado que tienen el coraje y la determinación de gastar más y sobrevivir a sus competidores en su búsqueda por construir un nuevo gigante del entretenimiento.
Ellison padre, cercano a Trump, también aprovechó sus estrechos vínculos con la administración para apoyar la oferta de Paramount y sembrar dudas sobre el acuerdo de 82.700 millones de dólares de Netflix para los estudios.
El acuerdo con Warner Bros. llega apenas seis meses después de que la familia Ellison
completó la compra de Paramount, aumentando significativamente su influencia en la industria. En los próximos meses, la familia podría poseer dos grandes piezas de la historia de Hollywood, dos importantes organizaciones de noticias (CNN y CBS News) y dos mediocres servicios de streaming.
David Ellison comenzó su amarga y no solicitada búsqueda de la mayor empresa de medios hace cinco meses.
Sus perspectivas mejoraron significativamente el miércoles cuando Warner Bros. Discovery dijo que su directorio, en consulta con sus banqueros y abogados, determinó que la oferta más reciente de Paramount era una «propuesta superior» a la de Netflix.
Paramount ofreció el lunes por la noche comprar todo Warner Bros. Discovery por 31 dólares por acción en efectivo. Paramount ya había ofrecido 30 dólares por acción.
La propuesta mejorada de Paramount contenía varios elementos clave, incluido el compromiso del multimillonario tecnológico, a través de su Ellison Trust, de asegurar 45.700 millones de dólares en financiación de capital.
Larry Ellison, uno de los hombres más ricos del mundo y cofundador de Oracle, apoya personalmente la candidatura de su hijo. Warner Bros. Discovery había pedido previamente a Paramount que implementara una financiación más segura.
Netflix había ofrecido 27,75 dólares por acción por los estudios de cine y televisión HBO, HBO Max y Warner Bros. de Warner. en Burbank. Crecía la preocupación de que Netflix enfrentara represalias por parte de los reguladores mientras intentaba absorber uno de los estudios de cine y televisión detrás de “Superman”, “Harry Potter”, “The Matrix” y “The Pitt”.
Los funcionarios de Netflix estuvieron en Washington el jueves para presentar su caso ante los reguladores antimonopolio del Departamento de Justicia antes de que la compañía anunciara más tarde su retirada.
«Nos complace que la junta directiva de WBD haya afirmado unánimemente el valor superior de nuestra oferta, que proporciona a los accionistas de WBD un valor superior, certeza y velocidad de cierre», dijo David Ellison en un comunicado.
Paramount también acordó pagar una tarifa de ruptura de 2.800 millones de dólares que se espera que Warner le deba a Netflix por abandonar el acuerdo firmado el 4 de diciembre. Entre sus otras concesiones, Paramount acordó aumentar la oferta un poco más en 31 dólares por acción si la revisión regulatoria se extendía más allá de octubre. También acordó pagar 7 mil millones de dólares si el acuerdo no lograba la aprobación de los reguladores.
Bank of America Merrill Lynch, Citi y Apollo acordaron proporcionar 57.500 millones de dólares en financiación de deuda.
Estudios Warner Bros. en Burbank.
(Eric Thayer/Los Ángeles Times)
«El resultado ahora parece ser el que esperábamos desde el principio: Paramount Skydance y Warner Bros. están a punto de intentar una combinación», dijo Doug Creutz, analista de medios de TD Cowen, en una nota a los inversores el jueves.
La sorpresa se produjo cuando la subasta adquirió una dimensión cada vez más política. El codirector ejecutivo de Netflix, Ted Sarandos, visitó la Casa Blanca el jueves en un momento crucial para el gigante del streaming.
Sarandos se reunió con personal de la Casa Blanca y funcionarios del Departamento de Justicia, según dos personas familiarizadas con la reunión. La visita se organizó hace más de dos semanas y no estaba prevista la asistencia del presidente Trump.
La Casa Blanca y Netflix se negaron a comentar sobre el contenido de la reunión, pero se produjo pocos días después de que el gigante de los medios enfrentara presiones del presidente para despedir a la miembro de la junta Susan Rice, una exasesora de la administración Biden a quien Trump recientemente llamó un «truco político».
Trump advirtió que si Netflix no despedía a Rice, la empresa «pagaría las consecuencias».
Las demandas del presidente de despedir a Rice marcaron un cambio en la participación del presidente en el negocio de Netflix mientras busca adquirir Warner Bros.
Los ejecutivos de Paramount han estado siguiendo una estrategia múltiple para descarrilar el acuerdo con Netflix desde diciembre.
Desde entonces, el Departamento de Justicia ha abierto una investigación sobre si intentar bloquear el acuerdo propuesto por Netflix por 82.700 millones de dólares para comprar Warner. Netflix tiene más de 300 millones de suscriptores en todo el mundo, y la incorporación de HBO Max de Warner haría que el gigante del streaming fuera aún más dominante.
Paramount había ido ganando impulso en su intento de frustrar a Netflix.
En una audiencia en el Senado este mes, algunos legisladores republicanos criticaron a Sarandos, planteando dudas sobre posibles preocupaciones antimonopolio y algunos programas de Netflix. El director ejecutivo de Paramount, David Ellison, rechazó una invitación para participar en la audiencia del 3 de febrero.
Esta semana, estuvo en el Capitolio como invitado del senador Lindsey Graham (R-SC) para el discurso del Estado de la Unión de Trump. La pareja fue fotografiada levantando el pulgar en una foto que circula en las redes sociales.
Trump ha dicho que se mantendría al margen de la batalla entre Netflix y Paramount, pero durante el fin de semana exigió en una publicación en las redes sociales que Netflix despidiera «INMEDIATAMENTE» a Rice de su junta directiva.
No estaba claro si el tema de Rice surgió el jueves.
Sarandos intentó restar importancia a la controversia y dijo en una entrevista a la BBC: «Este es un acuerdo comercial, no un acuerdo político». »
Paramount contrató a un exfuncionario de la administración Trump, el abogado Makan Delrahim, quien se desempeñó como jefe antimonopolio de Trump durante el primer mandato del presidente.
En un movimiento confiado, Delrahim solicitó la aprobación del Departamento de Justicia en diciembre, a pesar de que no tenía un acuerdo con la junta directiva de Warner Bros. Descubrimiento, condición necesaria para que el acuerdo salga adelante. A principios de este mes, una fecha límite para que el Departamento de Justicia planteara preguntas sobre la propuesta de adquisición de Warner por parte de Paramount pasó sin comentarios de los reguladores de Trump.
