Comcast se ha acercado un paso más a la oferta por partes de Warner Bros. Discovery, pero no por WBD en su totalidad, con el mantenimiento de dos asesores bancarios. Variedad confirmado.
Comcast se encuentra entre los jugadores que potencialmente buscan llegar a un acuerdo con Warner Bros. Discovery, que oficialmente se puso en venta el mes pasado. Otros que buscan una pieza para WBD incluyen Paramount Skydance de David Ellison, que ha hecho ofertas para toda la compañía, y Netflix.
Comcast contrató a Goldman Sachs y Morgan Stanley para evaluar una posible oferta por los activos de WBD y tuvo acceso a los datos financieros de WBD, dijo una fuente familiarizada con el asunto, confirmando una informe de reuters.
Comcast está escindiendo la mayoría de las redes de cable de NBCUniversal en una nueva compañía, Versant, una transacción que se espera que se complete a fines de 2025. La idea es que Comcast busque ofertar por los negocios de estudio y transmisión de WBD; Warner Bros. Discovery está en proceso de dividirse en dos entidades, Warner Bros. (HBO Max y estudios) y Discovery Global (cadenas de televisión y Discovery+).
El mes pasado, Warner Bros. Discovery anunció que había recibido intereses de fusiones y adquisiciones de «múltiples partes» y había comenzado un proceso para revisar esas ofertas. La junta directiva de WBD dijo que consideraría una estructura de transacción que permitiría una fusión de Warner Bros. (streaming y estudio) con un comprador externo, así como una división de Discovery Global con los accionistas.
El codirector ejecutivo de Comcast, Mike Cavanagh, dijo a los analistas en la conferencia telefónica sobre las ganancias del tercer trimestre del gigante de los medios y el cable la semana pasada que «el listón está alto» para que la compañía considere una fusión o adquisición importante. Pero no descartó nada y sugirió que la capacidad de Comcast para obtener aprobación federal para cualquier acuerdo mejoraría una vez que se complete la escisión de Versant de sus canales de cable lineal (aparte de Bravo).
Cavanagh dijo que «lo que estamos buscando y cómo nos veremos después del Versant, creo que hay más cosas viables que quizás algunos de los comentarios públicos que existen».
Ellison, quien acaba de cerrar el trato para formar Paramount Skydance en agosto, ha hecho tres ofertas crecientes por Warner Bros. Discovery en su totalidad. La junta directiva de Warner Bros. Discovery rechazó las tres acciones por considerarlas demasiado bajas, incluida la más reciente de Ellison el mes pasado a 23,50 dólares por acción.
Mientras tanto, Netflix está explorando una oferta por parte de WBD y ha contratado al banco de inversión Moelis & Co. para montar una posible oferta, informó Reuters la semana pasada. Moelis fue el asesor financiero de Skydance Media de David Ellison en su adquisición de Paramount Global por parte de la ex Paramount Skydance.
El codirector ejecutivo de Netflix, Ted Sarandos, dijo a los inversionistas la semana pasada durante su llamada sobre ganancias del tercer trimestre que la compañía «no tiene interés en poseer redes de medios heredadas», lo que indica que una adquisición de WBD en su totalidad, incluidas redes como CNN, TBS, HGTV y Food Network, no era una opción. Sarandos dijo que Netflix puede ser «exigente» en cuanto a sus objetivos de fusiones y adquisiciones, pero añadió: «Nada es imprescindible para que logremos nuestros objetivos para la empresa». »
