Paramount, respaldada por el multimillonario Larry Ellison y su familia, ha abierto oficialmente la licitación para su rival Warner Bros. Discovery, una posible fusión masiva que cambiaría radicalmente Hollywood.
La junta directiva de Warner Bros. Discovery rechazó la oferta inicial de Paramount de unos 20 dólares por acción, pero las negociaciones continúan, según dos personas cercanas a las empresas que no estaban autorizadas a hablar públicamente.
Una de las fuentes informadas dijo que Paramount está preparando una segunda oferta.
Warner Bros. Discovery posee HBO, CNN, TBS, Food Network, HGTV y el prolífico estudio de cine y televisión Warner Bros.. en Burbank.
Ellison, uno de los hombres más ricos del mundo, se comprometió a ayudar a su hijo David, de 42 años, a realizar la adquisición que remodelará la industria y acordó ayudar a financiar la oferta, dijeron dos personas familiarizadas con el asunto.
El joven Ellison, que entró en el negocio del cine hace 15 años con el lanzamiento de su productora Skydance Media, fue catapultado a las grandes ligas este verano con la compra por parte de la familia Ellison de la participación mayoritaria en Paramount.
Desde entonces, David Ellison y su equipo han tomado medidas audaces para ayudar a Paramount a salir de más de una década de crisis. La compra de Warner Bros. Discovery sería su medida más audaz hasta el momento. La fusión resultaría en la eliminación de uno de los estudios cinematográficos originales de Hollywood y podría suponer la consolidación de CNN con CBS News, propiedad de Paramount.
Representantes de Paramount y Warner Bros. Discovery declinaron hacer comentarios.
CNBC informó el viernes que dos empresas están en discusión durante semanas después del anuncio del mes pasado de que Paramount estaba planeando una oferta. Bloomberg informó el sábado que Warner Bros. Discovery había rechazado La oferta de Paramount fue de unos 20 dólares por acción.
Los veteranos de la industria quedaron atónitos por la rapidez con la que Paramount se movió por Warner Bros. Discovery, y señalaron que los altos ejecutivos comenzaron a trabajar en la oferta incluso cuando daban los toques finales a la compra de Paramount.
Uno de los principales ejecutivos de Paramount es un ex banquero de Goldman Sachs, Andy Gordon, que fue un miembro destacado de RedBird Capital Partners, la firma de capital privado que se asoció con los Ellison y posee una participación significativa en Paramount.
El interés de Paramount hizo que las acciones de ambas compañías se dispararan, enviando a Warner Bros. el valor de mercado se dispara. Descubrimiento.
La oferta de Paramount de 20 dólares por acción para Warner Bros. Discovery fue inferior a lo que algunos analistas y fuentes creen que valen las piezas de la compañía, lo que llevó a la junta directiva de Warner Bros. a decidir en contra de las acciones de la compañía. Discovery rechazará la oferta, dijeron las fuentes.
Pero muchos creen que Paramount necesita más contenido para competir mejor en un panorama dominado por gigantes tecnológicos como Netflix y Amazon.
Paramount tiene motivos para actuar con rapidez.
Warner Bros. Discovery anunció previamente planes de dividir sus activos en dos compañías para el próximo mes de abril. Una empresa, Warner Bros., estaría formada por HBO, el servicio de streaming HBO Max y los estudios de cine y televisión con sede en Burbank. El actual director general, David Zaslav, dirigiría esta empresa.
La otra rama se llamaría Discovery Global y estaría formada por canales lineales de televisión por cable, cuyas fortunas han visto caer a medida que los consumidores pasan al streaming.
La oferta de Paramount fue vista como un intento de colarse, ya que otras empresas importantes, incluidas Amazon, Apple y Netflix, podrían haber estado interesadas en comprar los estudios, el servicio de streaming y el frondoso estudio de Burbank.
Sin embargo, el codirector ejecutivo de Netflix, Greg Peters, pareció restar importancia al interés de Netflix durante una aparición la semana pasada en la conferencia de prensa de Bloomberg Screentime. «Tenemos una profunda herencia de ser constructores en lugar de compradores», dijo Peters.
Algunos analistas creen que el plan de adquisición de Warner Bros. Discovery by Paramount puede finalmente prevalecer porque Zaslav y su equipo hicieron enormes recortes presupuestarios en los últimos tres años para hacer que los diversos negocios fueran rentables después de comprar la compañía a AT&T, lo que dejó a la compañía cargada con una pesada carga de deuda. La compañía ha pagado miles de millones de dólares en deuda, pero todavía tiene casi 35 mil millones de dólares en deuda en sus libros.
Otros señalan con el dedo a los recientes éxitos de taquilla de Warner Bros. y demuestran que Paramount está ofreciendo muy poco.
A pesar del revuelo a nivel corporativo, Warner Bros. el estudio cinematográfico ha tenido un año exitoso. Su suerte cambió en abril con el lanzamiento de “A Minecraft Movie”, que recaudó casi 958 millones de dólares en todo el mundo, seguida de una serie de éxitos que incluyen “Sinners” de Ryan Coogler, “Superman” de James Gunn y la película de terror “Weapons”.
Mientras tanto, Paramount se fue de compras.
Sólo en los últimos dos meses, Paramount cerró un acuerdo de 7.700 millones de dólares por los derechos de medios de UFC y cerró dos acuerdos que pagarán a los creadores de «South Park» más de 1.250 millones de dólares durante cinco años para asegurar los derechos de transmisión de la popular caricatura.
La semana pasada, durante la conferencia de prensa Screentime de Bloomberg, Ellison se negó a comentar sobre Warner Bros. pleito. por Paramount o incluso si su empresa ya hubiera hecho una oferta. Pero se refirió brevemente a la consolidación en Hollywood, diciendo: «Irónicamente, fue David Zaslav el año pasado quien dijo que la consolidación en el negocio de los medios era importante».
“Hay muchas opciones”, añadió, sin dar más detalles.
Después de que surgieron noticias del interés de Paramount, Warner Bros. comportamiento. El descubrimiento aumentó más del 30%. Subió hasta 20 dólares por acción, pero cerró el viernes a 17,10 dólares, un 3,2 por ciento menos.
Paramount también vio subir sus acciones alrededor de un 12%. Las acciones terminaron el viernes a 17 dólares, un 5,4% menos.
Warner Bros. Discovery ahora está valorado en 42 mil millones de dólares. Paramount es considerablemente más pequeña y vale alrededor de 18.500 millones de dólares.
